O universo está organizado em muitas federações que negociam, intrigam, desenvolvem... Uma dessas federações, ainda não totalmente desenvolvida (5 planetas membros até agora) quer uma nova delegação para se juntar a elas, mas você não é o único com os olhos postos na federação. A Federação desafia você a provar seu valor por 5 anos. Durante estes 5 anos, você deverá desenvolver estratégias, implantar táticas, aproveitar as melhores oportunidades, mas também formar as alianças certas no momento certo… No final, apenas 1 delegação será escolhida: a que tiver mais prestígio!

Federation é disputado em 5 rodadas. Cada rodada é dividida em 2 etapas principais. A primeira etapa são os turnos dos jogadores, onde cada jogador joga com um peão do Embaixador e envia uma nave espacial em uma missão especial. Depois que todos os jogadores concluírem seu turno, começa a Fase Executiva, onde os jogadores recebem sua renda, financiam Grandes Projetos e aprovam leis.

Ao final da 5ª rodada, o jogo termina. O Jogador com mais pontos de prestígio vence o jogo e ingressa na Federação. Em caso de empate, a vitória é compartilhada.